Zinsrisiko messen · Frage 9 von 12
Was gibt die modifizierte Duration einer Anleihe näherungsweise an?
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Lösung
- B Die prozentuale Kursänderung bei einem Prozentpunkt Renditeänderung
Erklärung
Die Duration ist das wichtigste Maß für das Zinsänderungsrisiko. Eine modifizierte Duration von 7 bedeutet, dass der Kurs bei einem Renditeanstieg um einen Prozentpunkt um etwa 7 % fällt. Die Macaulay-Duration beschreibt dagegen die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer in Jahren.