Optionen · Frage 10 von 12
Wie wirkt eine steigende erwartete Schwankungsbreite (Volatilität) des Basiswerts auf Optionspreise, wenn alles andere gleich bleibt?
2 Antworten sind richtig. Mittel
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Lösung
- A Calls werden teurer
- C Puts werden teurer
Erklärung
Höhere Schwankungen erhöhen die Chance, dass die Option weit ins Geld läuft, während der Verlust des Käufers auf die Prämie begrenzt bleibt. Deshalb verteuern sie Calls und Puts gleichermaßen. Die Volatilität ist einer der wichtigsten Preisfaktoren für Optionen.